भारत में विभिन्न प्रकार के डेट म्यूचुअल फंड्स क्या हैं?

भारत में विभिन्न प्रकार के डेट म्यूचुअल फंड्स क्या हैं?

भारत में सात तरह के डेट म्यूचुअल फंड हैं।

गिल्ट फंड:

गिल्ट फंड विभिन्न परिपक्वता अवधि के साथ सह-प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। लंबी अवधि के गिल्ट फंड के पोर्टफोलियो में सरकारी बॉन्ड की औसत परिपक्वता 15 से 30 साल के बीच होगी। लंबी अवधि के गिल्ट फंडों में फंड मैनेजर सक्रिय रूप से अपने पोर्टफोलियो का प्रबंधन करते हैं और ब्याज दर आउटलुक के अनुसार कॉल अवधि। इन फंडों का रिटर्न ब्याज दर की चाल के प्रति अत्यधिक संवेदनशील है। गिल्ट फंड्स का NAV बेहद अस्थिर हो सकता है। गिल्ट फंड्स का प्राथमिक उद्देश्य पूंजी को बढ़ाना है। मध्यम से उच्च जोखिम सहिष्णुता के स्तर वाले निवेशक गिल्ट फंड में निवेश कर सकते हैं।

आय निधि:

इनकम टैक्स फंड विभिन्न निश्चित आय प्रतिभूतियों जैसे बोनस, डिबेंचर और सरकारी प्रतिभूतियों में विभिन्न परिपक्वता अवधि वाले प्रोफाइल में निवेश करते हैं। उदाहरण के लिए, वे 2 से 3 साल के गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर में निवेश कर सकते हैं और साथ ही 20 साल के सरकारी बॉन्ड में निवेश कर सकते हैं। उनकी निवेश योजना परिपक्वता अवधि (कुल आय) और कॉल दोनों की पकड़ है। इससे उन्हें विभिन्न ब्याज दरों की स्थितियों में बेहतर रिटर्न मिल सकेगा। हालांकि, आयकर फंड पोर्टफोलियो में प्रतिभूतियों की औसत परिपक्वता अवधि 7 से 20 वर्ष है। इसलिए, ये फंड ब्याज दर की गतिविधियों के लिए अत्यधिक संवेदनशील हैं। हालांकि, गिल्ट फंड्स की तुलना में इनकम फंडों की ब्याज दर संवेदनशीलता कम है। मध्यम से उच्च जोखिम सहिष्णुता के स्तर वाले निवेशक आय दरों में निवेश कर सकते हैं, दोनों तरह की ब्याज दर स्थितियों में आय और पूंजी प्रशंसा की तलाश कर रहे हैं।

शॉर्ट टर्म डेट फंड:

शॉर्ट टर्म बॉन्ड फंड्स कमर्शियल पेपर (सीपी), डिपॉजिट्स ऑफ डिपॉजिट (सीडी) और शॉर्ट मैच्योरिटी बॉन्ड्स में निवेश करते हैं। शॉर्ट-टर्म कैश पोर्टफोलियो में प्रतिभूतियों की औसत परिपक्वता 2-3 साल की सीमा में है। फंड मैनेजर इन फंडों के लिए समेकित (परिपक्वता प्रतिधारण) रणनीति का उपयोग करते हैं। कम जोखिम सहिष्णुता के साथ निवेश करने के लिए अल्पकालिक डेट फंड उपयुक्त और स्थिर हैं।

क्रेडिट अवसर निधि:

यह फंड डेट फंड्स के समान है। थोड़े कम ग्रेड के कॉरपोरेट बॉन्ड में निवेश करने से फंड मैनेजर कुछ प्रतिशत के रिटर्न में ज्यादा रिटर्न देते हैं। क्रेडिट पोर्टफोलियो फंड पोर्टफोलियो में बॉन्ड की थोड़ी कम रेटिंग होने के बावजूद, फंड पोर्टफोलियो में ज्यादातर बॉन्ड AAA और AA रेटिंग दिए जाते हैं। एक क्रेडिट अवसर फंड पोर्टफोलियो में बॉन्ड की औसत परिपक्वता 2-3 साल की सीमा में है। फंड मैनेजरों ने परिपक्वता के लिए बांड आरक्षित किए हैं और इसलिए ब्याज दर का जोखिम बहुत कम है। क्रेडिट अवसर फंड कम जोखिम सहिष्णुता के साथ निवेश करने के लिए उपयोगी होते हैं, अल्पकालिक डेट फंडों की तुलना में थोड़ा अधिक रिटर्न की तलाश में होते हैं।

निश्चित परिपक्वता योजना:

फिक्स्ड मैच्योरिटी प्लान (FMP) एक क्लोज एंडेड स्कीम है। दूसरे शब्दों में, निवेशक केवल प्रस्ताव अवधि के दौरान इस योजना की सदस्यता ले सकते हैं। योजना की अवधि तय कर दी गई है। FMPs योजना की अवधि से मेल खाती परिपक्वताओं की निश्चित आय प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। यह पुनर्निवेश के जोखिम को कम करने या रोकने के लिए किया जाता है। जैसे ही FMP पोर्टफोलियो में बॉन्ड परिपक्व होते हैं, FMP का रिटर्न स्थिर होता है। FMP न्यूनतम जोखिम सहिष्णुता वाले निवेशकों के लिए एकदम सही हैं, 3 साल या उससे अधिक की अवधि में स्थिर रिटर्न और कर लाभ की तलाश में हैं। वे बैंक सावधि जमा की तुलना में बेहतर कर रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं और उत्पादन अधिक होने पर आकर्षक निवेश विकल्प हैं।

लिक्विड फंड:

लिक्विड फंड्स मनी मार्केट म्यूचुअल फंड्स होते हैं और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स जैसे कि ट्रेजरी बिल्स, डिपॉजिट्स डिपॉजिट और कमर्शियल पेपर और टर्म डिपॉजिट्स में निवेश करते हैं। निवेशकों को निवेश की तरलता लिए बिना रिटर्न प्राप्त करने का अवसर प्रदान करने के उद्देश्य से। वे आम तौर पर 96 दिनों या उससे कम की परिपक्वता अवधि के साथ मुद्रा बाजार की प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। लिक्विड फंड बचत खातों की तुलना में अधिक रिटर्न देते हैं। बचत बैंकों के ब्याज के साथ, तरल निधियों की वापसी के लिए स्रोत पर कोई कर नहीं काटा जाता है। तरल निधियों से निकासी की प्रक्रिया व्यवसाय दिवस के 24 घंटों के भीतर की जाती है। लिक्विड फंड उन लोगों के लिए उपयुक्त हैं, जिनके पास बचत बैंक खाते में निष्क्रिय पैसा है।

मासिक आय योजनाएं:

मासिक आय योजनाएं ऋण से संबंधित हाइब्रिड म्यूचुअल फंड हैं। ये फंड फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज में अपने पोर्टफोलियो में 75 से 80% और इक्विटी में 20-25% निवेश करते हैं। मासिक आय योजनाओं के पोर्टफोलियो का इक्विटी भाग पोर्टफोलियो ऋण द्वारा उत्पन्न सामान्य स्थिर रिटर्न के लिए एक किकर प्रदान करता है। मासिक आय योजना को शुद्ध ऋण निधि से उच्च रिटर्न मिल सकता है। हालांकि, अन्य ऋण फंड श्रेणियों की तुलना में मासिक आय योजनाओं में जोखिम भी अधिक है।