Fundamental Analysis क्या है?
मौलिक विश्लेषण एक कंपनी की मौलिक और वित्तीय स्थिति के आधार पर एक शेयर का मूल्यांकन है। इस प्रकार का विश्लेषण विभिन्न कारकों जैसे कि किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य, प्रबंधन दक्षता और बाजार की प्रतिस्पर्धा को ध्यान में रखता है। इन कारकों का मूल्यांकन करके, विश्लेषक यह निर्धारित कर सकता है कि कंपनी मौलिक रूप से मजबूत है या नहीं। इस विश्लेषण के दौरान, व्यापक आर्थिक स्थिति और कंपनी की विशिष्ट स्थितियों को ध्यान में रखा जाता है।
इस विश्लेषण का मुख्य विचार यह जानना है कि किसी कंपनी के शेयर या सुरक्षा को खरीदना, बेचना या धारण करना व्यवहार्य और उचित है या नहीं। मौलिक विश्लेषण ऐतिहासिक डेटा या वर्तमान डेटा पर आधारित हो सकता है। यह विश्लेषण स्टॉक के आंतरिक मूल्य को खोजने और कंपनी के भविष्य के विकास की भविष्यवाणी करने में मदद करता है।
विश्लेषण के पूरा होने के बाद, जैसे सवालों के जवाब होने चाहिए:
1. क्या कंपनी के राजस्व में वृद्धि हुई है?
2. क्या कंपनी प्रतिस्पर्धा बनाए रखने के लिए पर्याप्त मजबूत है?
3. क्या कंपनी अपने वित्तीय दायित्वों को पूरा कर सकती है जैसे कि समय पर ऋण का भुगतान करना?
4. क्या कंपनी की गतिविधियों के प्रबंधन में प्रबंधन कुशल है?
5. कंपनी का क्रेडिट जोखिम क्या है?
जैसा कि ऊपर प्रकाश डाला गया है, मौलिक विश्लेषण द्वारा उच्चतम विचार दिए गए प्रमुख कारकों में वृद्धि, मूल्य, गुणवत्ता और आय शामिल हैं। शेयर बाजार में किसी शेयर का मूल्य खरीद या बिक्री का निर्णय करते समय एक महान निर्धारक होता है। हालांकि, स्टॉक के मूल्य को परिभाषित करना आसान नहीं है। कुछ विश्लेषकों का "मूल्य" शब्द का एक अलग दृष्टिकोण है। इसी नस में, इस विश्लेषण का उपयोग करते समय विकास एक महत्वपूर्ण कारक है। मौलिक विश्लेषण का उपयोग करके स्टॉक का विश्लेषण करने वाले विश्लेषक उचित मूल्य (जीएआरपी) पर विकास को एक अन्य महत्वपूर्ण कारक मानते हैं।
किसी स्टॉक का मौलिक विश्लेषण करने के लिए उपयोग किए जाने वाले कुछ उपकरणों में मूल्य से लेकर आय अनुपात (पी / ई), प्रति शेयर आय (ईपीएस), मूल्य से बिक्री (पी / एस), अनुमानित आय वृद्धि (पीईजी), बुक करने की कीमत आदि शामिल हैं। पी / बी), बुक वैल्यू, रिटर्न ऑन इक्विटी, डिविडेंड यील्ड और डिविडेंड पेआउट रेशियो।
ये नंबर और अनुपात ऑनलाइन वित्तीय साइटों और कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों में पाए जा सकते हैं। माना जाता है कि अनुपात कंपनी के स्टॉक के मूल्य के बारे में व्यावहारिक और सार्थक जानकारी देते हैं।
विचार का एक स्कूल है जो दावा करता है कि मौलिक विश्लेषण एक लाभ प्रदान नहीं करता है। वे कारण है कि सभी आवश्यक जानकारी जनता के लिए उपलब्ध है।
हालांकि मूल्य और वृद्धि अलग-अलग विश्लेषकों के दृष्टिकोण से भिन्न हो सकते हैं, मौलिक विश्लेषण शेयर बाजार में निवेश और व्यापार के लिए आवश्यक रणनीतियों में से एक है।
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