CANDLE TYPES कैंडल के प्रकार

CANDELSTICK FORMATION AND TYPES

BULLISH KICKER AND BEARISH KICKER - CANDLE STICKS 

BULLISH - DOJI - BEARISH TREND REVARSAL 

BULLISH CANDELS 

BEARISH CANDLE 

BULLISH BUYING PRESSURE

Efficient Market Theory को समझना

 Efficient Market Theory को समझना

कुशल बाजार सिद्धांत एक परिकल्पना है जो कहती है कि शेयर की कीमत शेयर बाजार द्वारा निर्धारित की जाती है। यह स्टॉक मार्केट दक्षता के कारण है, जो यह सुनिश्चित करता है कि स्टॉक की कीमतें हर संबंधित जानकारी को प्रतिबिंबित और शामिल करें।

कुशल मार्केट थ्योरी का सार यह गारंटी देना है कि निवेशक अंडरवैल्यूड स्टॉक नहीं खरीदते हैं या ओवरराइड स्टॉक नहीं बेचते हैं। इसलिए, शेयरों को उनके वास्तविक मूल्य पर कारोबार किया जाता है, और कोई भी विशेषज्ञ बाजार समय या स्टॉक चयन के माध्यम से पूरे बाजार को बेहतर नहीं बना सकता है।

सिद्धांत में विश्वास करने वाले निवेशक और व्यापारी इस राय के हैं कि बाजार शेयरों की वास्तविक कीमत निर्धारित करने में सक्षम है। यदि एक शेयर की कीमत बढ़ जाती है, तो कीमत अपने वास्तविक मूल्य पर गिर जाएगी। यदि शेयर की कीमत का मूल्यांकन नहीं किया जाता है, तो कीमत अपने वास्तविक मूल्य में बढ़ जाएगी। इस विश्वास के साथ, कुशल बाजार विशेषज्ञ कीमत की वजह से पूरी तरह से निवेश करते हैं और अन्य कारकों की उपेक्षा करते हैं।

क्या शेयर बाजार कुशल है?

कई चिकित्सकों का मानना ​​है कि कुशल मार्केट थ्योरी सच नहीं है, हालांकि यह दिलचस्प है। वास्तविक जीवन की स्थिति में, बाजार निवेश को कम या अधिक कर सकता है। वास्तव में, शेयर बाजार में इतनी बेतहाशा वृद्धि हो सकती है कि कीमतें कुछ शेयरों के वास्तविक मूल्य को प्रतिबिंबित नहीं कर सकती हैं।

कारण क्यों कुशल बाजार सिद्धांत अक्सर विफल रहता है

कुशल मार्केट थ्योरी हर समय काम नहीं कर सकती इसके कुछ कारण हैं।

1. खरीद और बिक्री के फैसले अक्सर उन लोगों द्वारा किए जाते हैं जो भावना से प्रभावित होते हैं। ज्यादातर निवेशक उत्साह से बाहर स्टॉक खरीदते हैं जब शेयर बाजार में हलचल होती है और जब डर के कारण बाजार में गिरावट होती है तो स्टॉक बेचते हैं। उनके अधिकांश फैसले व्यक्तिगत मान्यताओं, पूर्वाग्रह और अंतर्ज्ञान के अधीन हैं।

2. शेयर बाजार के तल पर सभी निवेशकों या खिलाड़ियों के पास उनके द्वारा किए गए प्रत्येक स्टॉक या सुरक्षा के बारे में सभी जानकारी तक पहुंच नहीं हो सकती। कुछ बाहरी कारक स्टॉक और प्रतिभूतियों की कीमतों को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकते हैं।

3. व्यवसायों का प्रबंधन हमेशा सही डेटा या उनकी कंपनियों के प्रदर्शन के बारे में जानकारी को प्रकट नहीं करता है। ऐसे खुलासों को अनिवार्य करने वाले कानूनों के विपरीत। वे अक्सर उस सूचना को गलत या विकृत करते हैं जिसे वे छिपा नहीं सकते।

ऊपर बताए गए कारकों और कई और कारकों के कारण किसी शेयर का वास्तविक मूल्य या मूल्य निर्धारित करना बहुत मुश्किल हो सकता है। स्टॉक के वास्तविक मूल्य का निर्धारण या पूर्वानुमान करते समय कुशल बाजार सिद्धांत को अक्षम माना जा सकता है।

डिविडेंड डिस्काउंट मॉडल का स्पष्टीकरण

 डिविडेंड डिस्काउंट मॉडल का स्पष्टीकरण

स्टॉक की कीमत हर कोई जानता है लेकिन केवल कुछ ही समझ सकते हैं कि यह कितना मूल्य है। जब हम एक शेयर के शेयरों को खरीदते हैं, तो हम विभिन्न तकनीकी स्तरों के आधार पर या केवल इसलिए कहते हैं कि हमारे ब्रोकर ने ऐसा कहा है। केवल कुछ ही निवेशक यह जानने के लिए गहरी खुदाई करते हैं कि इसका सही मूल्य क्या है। वित्तीय परिसंपत्ति का मूल्यांकन करते समय, इसकी कीमत आज भविष्य के सभी लाभों को दर्शाती है जो एक व्यक्ति को इससे प्राप्त होगी। कंपनी की वर्तमान शेयर की कीमत भविष्य के लाभों के अलावा और कुछ नहीं होनी चाहिए, जो वर्तमान ब्याज दर से छूट प्राप्त हो। यदि कीमत अलग है, तो बाजार कुशल नहीं है और कुछ निवेशक मध्यस्थता के माध्यम से बहुत पैसा कमा सकते हैं।

स्टॉक को वैल्यू करने के लिए डिविडेंड डिस्काउंट मॉडल (DDM) एक सरल विधि है। स्टॉक वैल्यूएशन करते समय यह वैल्यूएशन कंसल्टेंट द्वारा उपयोग किए जाने वाले सबसे लोकप्रिय तरीकों में से एक है। किसी निवेशक को किसी शेयर में शेयर खरीदकर जो रिटर्न मिलता है, वह लाभांश भुगतान और पूंजीगत लाभ के रूप में मिलता है। इसका तात्पर्य है कि प्रत्येक वर्ष एक स्थिर लाभांश का भुगतान करने वाले स्टॉक को ऊपर चर्चा किए गए सिद्धांत का उपयोग करके मूल्यवान किया जा सकता है। शेयरों से भविष्य के लाभ, जो लाभांश के रूप में आते हैं, उन्हें वर्तमान मूल्य प्राप्त करने के लिए छूट दी जाती है जिसे स्टॉक का मूल्य देने के लिए समझा जाता है।

DDM केवल अपेक्षित नकदी प्रवाह को ध्यान में रखता है, जो लाभांश और वापसी की आवश्यक दर के रूप में आता है। स्टॉक के लायक पाने के लिए, हम बस अपेक्षित नकदी प्रवाह और वापसी की अपेक्षित दर को विभाजित करते हैं। मान लें कि हमारे पास किसी विशेष कंपनी के ट्रेडिंग से $ 40.21 प्रति शेयर पर एक निश्चित स्टॉक है। उदाहरण के लिए, यदि शेयर $ 1.62 के वार्षिक लाभांश का भुगतान कर रहा था और उसे 7% रिटर्न की आवश्यकता है, तो किसी भी संभावित खरीदार को स्टॉक की कीमत $ 23.14 प्रति शेयर ($ 1.62 / 0.07) होनी चाहिए।

उपरोक्त उदाहरण में, DDM से पता चलता है कि स्टॉक अपनी अनुमानित लाभांश उपज के संदर्भ में ओवरवैल्यूड है। स्टॉक की कीमत डीडीएम से अधिक होने का सबसे बड़ा कारण यह है कि कंपनी बहुत लोकप्रिय हो सकती है और निवेशक स्टॉक के लिए अतिरिक्त भुगतान करने को तैयार हैं। यह डीडीएम का एक दोष है क्योंकि यह केवल लाभांश भुगतान को ध्यान में रखता है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि विधि केवल तभी काम करती है जब स्टॉक का मूल्यांकन किया जाता है जो स्थिर लाभांश का भुगतान करता है। यह उन कंपनियों को बाहर करता है जो लाभांश का भुगतान छिटपुट रूप से करते हैं या लाभांश का भुगतान बिल्कुल नहीं करते हैं। DDM ऋणों में निगमों के लिए सम्मानजनक स्टॉक की कीमतें भी दिखा सकता है, क्योंकि अत्यधिक लाभकारी कंपनियां अभी भी उच्च लाभांश का भुगतान कर सकती हैं, जिससे यह प्रतीत होता है कि उनके पास वित्तीय संकट नहीं हैं। इसलिए DDM का उपयोग करते समय देनदारियों के लिए कंपनी के वित्तीय विवरण में गहराई से देखना समझदारी है।

स्टॉक मार्केट का संपुर्ण ज्ञान - OPTION क्या है?

OPTION  क्या है? वायदा बाजार 

 OPTION BUYING  : 

स्टॉक पर एक OPTION  एक खरीदार को अनुबंध पर एक विशेष तारीख को या उससे पहले एक निश्चित मूल्य पर एक निश्चित मूल्य पर बेचने या खरीदने का हकदार है। हम एक निश्चित  प्रीमियम  देकर कोई ऑप्शन खरीद सकते  है  एक OPTION  बांड या स्टॉक जैसी सुरक्षा है। हालाँकि, इसमें अन्य उल्लिखित नियम और विशेषताएं भी हैं।

जब आप एक OPTION  खरीदते हैं, तो आपके पास एक अधिकार है, लेकिन विकल्प की शर्तों को निष्पादित करने के लिए बाध्यता नहीं है। आप समाप्ति की तारीख को जाने की अनुमति दे सकते हैं। फिर OPTION  अपना मूल्य खो देता है। फिर आप OPTION  के लिए आपके द्वारा भुगतान किए गए धन को जब्त कर लेंगे।

चूंकि एक OPTION  एक अनुबंध है जो एक अंतर्निहित संपत्ति पर आधारित है, इसे वायदा  कहा जाता है। यह अंकित  करता है कि यह एक और सुरक्षा से अपना मूल्य प्राप्त करता है। शेयर बाजार में एक अंतर्निहित संपत्ति या तो एक सूचकांक या एक स्टॉक है।

दो प्रकार के OPTION होते  है CALLऔर PUT :

1) CALL -

 अगर हमें लगता है की  कोई स्टॉक या इंडेक्स ऊपर जायेगा तो हम उस  STRIKE PRICE का  CALL खरीद  सकते  है  लेकिन  अगर उस  स्ट्राइक  के  पार या ऊपर ही मार्किट रहा तो ही  हमें  फायदा  होगा  नहीं  तो  हमें  नुक्सान होगा 

2)  PUT - 

अगर हमें लगता है की  कोई स्टॉक या इंडेक्स नीचे  जायेगा तो हम उस  STRIKE PRICE का  PUT  खरीद  सकते  है  लेकिन  अगर उस  स्ट्राइक  के नीचे  मार्किट रहा तो ही  हमें  फायदा  होगा  नहीं  तो  हमें  नुक्सान होगा 

OPTION  बाजार में प्रमुख खिलाड़ी

विकल्प बाजार में चार प्रकार के खिलाड़ी कॉल के विक्रेता, कॉल के खरीदार, पुट के विक्रेता और पुट के खरीदार होते हैं।

विकल्प बेचने वाले लोगों को लेखक कहा जाता है और विकल्प खरीदने वालों को धारक कहा जाता है। विक्रेताओं को छोटे पदों पर माना जाता है जबकि खरीदारों के पास लंबे समय तक पद होते हैं।

विक्रेताओं और खरीदारों के बीच अंतर

1. अंतर्निहित स्टॉक को खरीदना या खरीदना खरीदारों (कॉल के धारकों और धारकों के लिए) के लिए अनिवार्य नहीं है। वे चाहें तो अपने अधिकारों का उपयोग कर सकते हैं।

2. यह विक्रेताओं (पुट बेचनेवाले  और कॉल बेचनेवाले  ) को बेचने या खरीदने के लिए अनिवार्य है। दूसरे शब्दों में, एक विक्रेता को खरीदने या बेचने का वादा रखना पड़ता है।

OPTIN  वायदा  बाजार की शब्दावली

वायदा  बाजार में व्यापार करने के लिए, आपको कुछ तकनीकी शब्दों का उपयोग करना चाहिए।

स्ट्राइक मूल्य वह मूल्य है जिसे एक बढ़ने  और कम होनेवाले स्टॉक खरीदा या बेचा जा सकता है। एक शेयर की कीमत स्ट्राइक मूल्य से अधिक (कॉल के लिए) या कम (पुट के लिए) होनी चाहिए इससे पहले कि आप किसी लाभ के लिए स्थिति का उपयोग कर सकें। इसके अलावा, यह समाप्ति तिथि से पहले होना चाहिए।

कॉल ऑप्शन के लिए, एक विकल्प इन-द-मनी है अगर स्टॉक की कीमत स्ट्राइक प्राइस से अधिक है। स्टॉक मूल्य स्ट्राइक मूल्य से कम होने पर एक पुट विकल्प इन-मनी है। आंतरिक मूल्य वह राशि है जिसके द्वारा एक OPTION PRICE  है। प्रीमियम एक विकल्प की कुल लागत या मूल्य है।

स्टॉक मार्केट का संपुर्ण ज्ञान - Fundamental Analysis क्या है?

 Fundamental Analysis क्या है?

मौलिक विश्लेषण एक कंपनी की मौलिक और वित्तीय स्थिति के आधार पर एक शेयर का मूल्यांकन है। इस प्रकार का विश्लेषण विभिन्न कारकों जैसे कि किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य, प्रबंधन दक्षता और बाजार की प्रतिस्पर्धा को ध्यान में रखता है। इन कारकों का मूल्यांकन करके, विश्लेषक यह निर्धारित कर सकता है कि कंपनी मौलिक रूप से मजबूत है या नहीं। इस विश्लेषण के दौरान, व्यापक आर्थिक स्थिति और कंपनी की विशिष्ट स्थितियों को ध्यान में रखा जाता है।

इस विश्लेषण का मुख्य विचार यह जानना है कि किसी कंपनी के शेयर या सुरक्षा को खरीदना, बेचना या धारण करना व्यवहार्य और उचित है या नहीं। मौलिक विश्लेषण ऐतिहासिक डेटा या वर्तमान डेटा पर आधारित हो सकता है। यह विश्लेषण स्टॉक के आंतरिक मूल्य को खोजने और कंपनी के भविष्य के विकास की भविष्यवाणी करने में मदद करता है।

विश्लेषण के पूरा होने के बाद, जैसे सवालों के जवाब होने चाहिए:

1. क्या कंपनी के राजस्व में वृद्धि हुई है?

2. क्या कंपनी प्रतिस्पर्धा बनाए रखने के लिए पर्याप्त मजबूत है?

3. क्या कंपनी अपने वित्तीय दायित्वों को पूरा कर सकती है जैसे कि समय पर ऋण का भुगतान करना?

4. क्या कंपनी की गतिविधियों के प्रबंधन में प्रबंधन कुशल है?

5. कंपनी का क्रेडिट जोखिम क्या है?

जैसा कि ऊपर प्रकाश डाला गया है, मौलिक विश्लेषण द्वारा उच्चतम विचार दिए गए प्रमुख कारकों में वृद्धि, मूल्य, गुणवत्ता और आय शामिल हैं। शेयर बाजार में किसी शेयर का मूल्य खरीद या बिक्री का निर्णय करते समय एक महान निर्धारक होता है। हालांकि, स्टॉक के मूल्य को परिभाषित करना आसान नहीं है। कुछ विश्लेषकों का "मूल्य" शब्द का एक अलग दृष्टिकोण है। इसी नस में, इस विश्लेषण का उपयोग करते समय विकास एक महत्वपूर्ण कारक है। मौलिक विश्लेषण का उपयोग करके स्टॉक का विश्लेषण करने वाले विश्लेषक उचित मूल्य (जीएआरपी) पर विकास को एक अन्य महत्वपूर्ण कारक मानते हैं।

किसी स्टॉक का मौलिक विश्लेषण करने के लिए उपयोग किए जाने वाले कुछ उपकरणों में मूल्य से लेकर आय अनुपात (पी / ई), प्रति शेयर आय (ईपीएस), मूल्य से बिक्री (पी / एस), अनुमानित आय वृद्धि (पीईजी), बुक करने की कीमत आदि शामिल हैं। पी / बी), बुक वैल्यू, रिटर्न ऑन इक्विटी, डिविडेंड यील्ड और डिविडेंड पेआउट रेशियो।

ये नंबर और अनुपात ऑनलाइन वित्तीय साइटों और कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों में पाए जा सकते हैं। माना जाता है कि अनुपात कंपनी के स्टॉक के मूल्य के बारे में व्यावहारिक और सार्थक जानकारी देते हैं।

विचार का एक स्कूल है जो दावा करता है कि मौलिक विश्लेषण एक लाभ प्रदान नहीं करता है। वे कारण है कि सभी आवश्यक जानकारी जनता के लिए उपलब्ध है।

हालांकि मूल्य और वृद्धि अलग-अलग विश्लेषकों के दृष्टिकोण से भिन्न हो सकते हैं, मौलिक विश्लेषण शेयर बाजार में निवेश और व्यापार के लिए आवश्यक रणनीतियों में से एक है।

स्टॉक मार्केट का संपुर्ण ज्ञान - Technical Analysis क्या है?

 Technical Analysis  क्या है? 

तकनीकी विश्लेषण का ज्ञान स्टॉक मार्केट में सक्रिय ट्रेडिंग के लिए आवश्यक स्टॉक बेसिक्स में से एक है। तकनीकी विश्लेषण एक उपकरण है जिसका उपयोग स्टॉक को मूल्यांकित करने के लिए किया जाता है और व्यापारिक गतिविधियों से एकत्र किए गए आँकड़ों का अध्ययन करके संभावित भविष्य के आंदोलन की भविष्यवाणी करता है।

तकनीकी विश्लेषण किसी कंपनी की मूल बातों का विश्लेषण नहीं करता है; बल्कि, यह पिछले मूल्य और चार्ट का उपयोग करके स्टॉक की भविष्य की कीमत की भविष्यवाणी करता है। स्टॉक चार्ट समय के साथ कारोबार किए गए शेयरों की कीमत की गति और मात्रा को दर्शाते हैं।

तकनीकी विश्लेषण इस धारणा पर आधारित है कि अतीत की व्यापारिक गतिविधियां और स्टॉक की कीमत में बदलाव कीमतों के भविष्य के आंदोलन और स्टॉक के मूल्य की भविष्यवाणी में विचार करने के लिए सबसे अच्छे स्तोत्र  हैं।

तकनीकी विश्लेषण के लिए मायने 

तकनीकी विश्लेषण के लिए कई आधार हैं, और वे हैं:

1. स्टॉक की कीमतें मांग और आपूर्ति की ताकतों द्वारा निर्धारित की जाती हैं

2. मांग और आपूर्ति दोनों तर्कसंगत और तर्कहीन व्यवहार से परिणाम

3. कीमतें रुझानों में चलती हैं और रुझान लंबे समय तक मौजूद रहते हैं या समय के साथ दोहराते हैं

4. स्टॉक मूल्य के व्यवहार का विश्लेषण करके मांग और आपूर्ति में परिवर्तन की पहचान की जा सकती है।

तकनीकी विश्लेषण का मौलिक अनुमान

1. मूल्य अन्य कारकों को छूट देता है

इस धारणा का मानना ​​है कि किसी भी समय स्टॉक की कीमत हर उपलब्ध जानकारी को स्पष्ट रूप से दर्शाती है और कैप्चर करती है और इससे सुरक्षा के वास्तविक मूल्य का पता चलता है। यह बाजार के प्रत्येक प्रतिभागी के कुल ज्ञान को प्रकट करने के लिए आगे बढ़ता है।

2. मूल्य परिवर्तन के रुझान हैं

तकनीकी विश्लेषण के पीछे दूसरी मौलिक धारणा यह है कि मूल्य परिवर्तन का एक पैटर्न या प्रवृत्ति दोनों अल्पकालिक और दीर्घकालिक है। इन प्रवृत्तियों की पहचान की जा सकती है, और वे निवेश निर्णय लेने और लाभ कमाने के लिए मार्गदर्शन करते हैं।

कैसे तकनीकी विश्लेषण किया जाता है

तकनीकी विश्लेषण का उपयोग लगभग किसी भी पारंपरिक उपकरण के मूल्य परिवर्तनों का विश्लेषण और पूर्वानुमान करने के लिए किया जाता है जो मांग और आपूर्ति, जैसे स्टॉक, बॉन्ड, आदि के अधीन होते हैं। तकनीकी विश्लेषण को सरल शब्दों में मांग के बलों के अध्ययन के रूप में समझाया जा सकता है। और एक शेयर के बाजार मूल्य आंदोलनों में पता चला आपूर्ति। यद्यपि यह आमतौर पर मूल्य में परिवर्तन के लिए लागू किया जाता है, लेकिन ट्रेडिंग वॉल्यूम जैसे अन्य डेटा को इससे ट्रैक किया जा सकता है।

शेयर बाजार में विभिन्न व्यापारिक रणनीतियों को बनाने के लिए, भविष्य के मूल्य परिवर्तनों को सटीक रूप से पूर्वानुमान और एक प्रवृत्ति की ताकत का निर्धारण करने के लिए कई तकनीकी संकेतक विकसित किए गए हैं। तकनीकी विश्लेषण का प्राथमिक उद्देश्य कुछ निर्णय लेने में मार्गदर्शन करना है।

कम जोखिम के साथ अपने निवेश पर बेहतर रिटर्न प्राप्त करने के लिए अपने माता-पिता (वरिष्ठ नागरिक मानकर) को म्यूचुअल फंड में कैसे मना सकते हैं।

 आज हम चर्चा करेंगे कि आप कम जोखिम के साथ अपने निवेश पर बेहतर रिटर्न प्राप्त करने के लिए अपने माता-पिता (वरिष्ठ नागरिक मानकर) को म्यूचुअल फंड में कैसे मना सकते हैं।

मैं यह नहीं कह रहा हूं कि प्रत्येक माता-पिता को म्यूचुअल फंड में निवेश करने की आवश्यकता है। लेकिन मैंने कई माता-पिता को अपर्याप्त धन के साथ सेवानिवृत्त होते हुए और उस पैसे को बहुत तरीके से निवेश करते हुए देखा है। यह कर-अनुकूलित नहीं है और कम से कम संभव रिटर्न भी कमाता है - सभी एक ही "सुरक्षा" में

मैं समझता हूं कि सभी वरिष्ठ नागरिक उच्च रिटर्न नहीं चाहते हैं, लेकिन ज्यादातर मामलों में, मैंने देखा है कि कुछ आवंटन हैं जो म्यूचुअल फंड में किए जा सकते हैं।

हमारे पास कई निवेशक आते हैं, जो म्यूचुअल फंड में निवेश कर रहे हैं और उन्हें उत्पाद की अच्छी समझ है। उन्हें म्यूचुअल फंड निवेश पर पूरा भरोसा है, लेकिन उनके अपने माता-पिता निवेश के पुराने परंपरागत तरीके से ही फंस गए हैं। और ये बच्चे अपने माता-पिता को म्युचुअल फंड या स्टॉक मार्केट से जुड़ी किसी भी चीज में अपने पैसे का निवेश करने के लिए मना नहीं कर पा रहे हैं, सिर्फ इसलिए कि माता-पिता इक्विटी बाजारों के बारे में पुरानी धारणाओं के सामान और जोखिम की अवधारणा की खराब समझ के साथ आते हैं!

पुरानी आदतें कभी नहीं जातीं!

अधिकांश माता-पिता का सारा जीवन फिक्स्ड डिपॉजिट्स, एलआईसी पॉलिसियों, पीपीएफ, एनएससी और डाक योजनाओं में निवेश किया जाता है जो कि सरल और गारंटीड रिटर्न उत्पाद थे। उनका ध्यान हमेशा "मन की शांति" और "सुरक्षा" पर था। वे आज हम जैसे रिटर्न के प्रति आसक्त नहीं थे!

माता-पिता एक-दूसरे के म्यूचुअल फंड या स्टॉक में निवेश के विचार को खारिज कर देते हैं, जब उन्हें पता चलता है कि इसकी गारंटीशुदा रिटर्न उत्पाद नहीं है और इन चीजों में शामिल जोखिम है।

इस विषय पर कुछ विचार प्राप्त करने के लिए, हमने अपने टेलीग्राम समूह से पूछा कि उनके माता-पिता शेयरों और म्यूचुअल फंड में निवेश के लिए कैसे प्रतिक्रिया करते हैं, और यहां मुझे 2-3 प्रतिक्रियाएं मिलीं!

भारतीय स्टॉक मार्केट का भविष्य

 भारतीय स्टॉक मार्केट का भविष्य

भारत में, COVID-19 महामारी और पूर्ण लॉकडाउन के बाद, नए डीमैट खातों की संख्या में काफी वृद्धि हुई है।  और अब हालत यह है कि सभी को स्टॉक मार्केट से साइड इनकम की जरूरत है।  तकनीकी प्रगति ने शेयर बाजार को पहले की तुलना में निवेश करना आसान बना दिया है और ब्रोकरेज शुल्क बहोट कम हो गए है मा   आप अपने घर बैठे या गोवा समुद्र तट से उन शेयरों को खरीद और बेच सकते हैं जहां आप अपनी छुट्टियों का आनंद ले रहे हैं।

 भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) के अनुसार, पिछले नौ महीनों में 6.3 मिलियन के करीब नए डीमैट या डीमैटेरियलाइज्ड खाते खोले गए हैं, जिनकी कुल संख्या 44.46 मिलियन है।  अगर आप भारत की कुल जनसंख्या से तुलना करें तो यह 3.22% पर आता है।  यदि आप संयुक्त राज्य अमेरिका और यूरोप के साथ तुलना करते हैं तो प्रति व्यक्ति शेयर बाजार निवेशक अभी भी बहुत कम हैं।  2020 में, संयुक्त राज्य अमेरिका में 55 प्रतिशत वयस्कों ने शेयर बाजार में निवेश किया।  अब जरा सोचिए कि भारत में कितने लोग बचे हैं जो शेयरों में निवेश नहीं करते हैं।  लेकिन जैसा कि इंटरनेट और स्मार्टफोन लगभग सभी के हाथ में उपलब्ध है, भविष्य में संख्या निश्चित रूप से बढ़ने वाली है।  हम संक्षेप में कह सकते हैं, कि खुदरा निवेशक बाजार की दिशा तय करने के लिए अधिक शक्तिशाली होंगे।

 FUNDAMNETALS में क्या परिवर्तन होंगे?

 चूंकि खुदरा निवेशकों की संख्या बढ़ने की संभावना है और अनुसंधान उपकरण हर हाथ में उपलब्ध है, प्रत्यक्ष निवेश म्यूचुअल फंड निवेश से अधिक होगा।  पिछले 12 महीनों के आंकड़ों से पता चलता है कि लोग म्यूचुअल फंड या एसआईपी के बारे में कम उत्साही हैं।  म्यूचुअल फंड होल्डिंग और DIIs होल्डिंग धीरे-धीरे प्रतिशत वार होल्डिंग में घट रही है।  बढ़ते बाजार में भी उन्होंने इक्विटी बेची है।

 दूसरी ओर ब्याज दर और मुद्रास्फीति में कमी आई है और बाजार में पर्याप्त तरलता से अधिक है।  उस तरलता को अभी भी शेयर बाजार द्वारा absorb करना  बाकि है।

 एक और बात जो मैं आपको बताना चाहूंगा कि COVID 19 के कारण आर्थिक संरचना में महत्वपूर्ण बदलाव है।  घर से काम करना और घर से पढ़ाई करना महत्वपूर्ण संस्कृति बन गई है इसलिए आप ज्यादातर घरों में सेटअप जैसे कार्यालय देखेंगे।  यह अधिक स्थान के साथ नए घर की बिक्री की मांग पैदा कर रहा है।  और अगर आवास क्षेत्र की मांग को देखने जा रहा है तो यह सभी संबंधित क्षेत्रों जैसे भवन निर्माण सामग्री, पेंट, बिजली, इन्फ्रा, धातु, ऑटो को खींच लेगा।  और अब स्मार्ट होम कॉन्सेप्ट तेजी से बढ़ रहा है जो आईटी कंपनियों को बढ़ावा देगा।  और अगर मांग है तो मुद्रास्फीति में मध्यम वृद्धि होगी जो समग्र अर्थव्यवस्था के लिए अच्छा है।  हालिया बॉन्ड यील्ड ने इस आगामी परिदृश्य का संकेत दिया है।

 मौलिक विश्लेषण को भी बदला जा सकता है क्योंकि खुदरा विक्रेताओं के पास मूल्य की खोज करने की क्षमता है, प्रौद्योगिकी प्रगति के कारण पूंजी की कम लागत कुछ मूलभूत मापदंडों को बदल देगी।  संक्षेप में, अतीत में होने वाले मौलिक विश्लेषण अब कम प्रासंगिक हैं और उन्हें नए परिवर्तनों के साथ समायोजित किया जाना है।

 क्या यह स्टॉक मार्केट में निवेश करना आसान है?

 हां इसकी बहुत आसान लेकिन जानकारी का भार लोगों को भ्रमित करने वाला कारण है।  बस अपने आसपास देखें और अपने आस-पास के उत्पादों और सेवाओं को खोजें।  आप देखेंगे कि हिंदु यूनिलीवर , नेस्ले, डाबर, पिडिलाइट, एशियन पेंट्स, वोल्टास, हैवेल्स, इंफो एज, जुब्लफूड जैसी कंपनियां ज्यादातर उत्पाद उपलब्ध करा रही हैं।  क्या आपने इन कंपनियों में निवेश किया है?  नहीं, क्योंकि आप में से कई को लगता है कि ये शेयर ओवरवैल्यूड हैं।

 यहां सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि भारतीय वित्तीय योजना से लगभग अनजान हैं।  उनमें से अधिकांश अल्पकालिक व्यापारी हैं, उपकरण को जाने बिना विकल्प ट्रेडिंग करते हैं, ऐसे शिकारी हैं जो सलाहकार और सीखने वाले नए निवेशकों को भ्रमित करने के नाम पर हैं।  कई स्व-दावा किए गए वित्तीय सलाहकार या निवेश सलाहकार हैं जिनका एक ही लक्ष्य है- आप (निवेशकों) से कमाई, उनके लिए कोई फर्क नहीं पड़ता कि आपका पैसा बढ़ रहा है या नहीं।  कई तकनीकी विश्लेषक उनकी कॉल या सलाह की 100% या 90% गारंटी का दावा करते हैं, जिसका अर्थ है कि वे आपको एक साल के भीतर करोड़पति बनाने वाले हैं।  क्या आप उन पर विश्वास करते हैं?  यदि ऐसा है तो वे विश्लेषक दूसरों के लिए काम क्यों कर रहे हैं?  जाओ और खुद निवेश करो और करोड़पति बनो।  ब्रोकर हाउस ब्रोकरेज में अधिक रुचि रखते हैं जो आपको व्यापार करते समय मिलते हैं।  डीलर आपको यादृच्छिक कॉल (दो अलग-अलग व्यापारियों को एक ही समय पर खरीद और बिक्री) देंगे।  वे आपके पैसे की परवाह नहीं करते हैं, वे अपनी दलाली की परवाह करते हैं।  संक्षेप में, जानकारी का भार होता है जिससे यह समझना मुश्किल हो जाता है कि क्या करना बहुत आसान है।

 समाधान

 एक अच्छा संरक्षक मेंटर,ट्यूटर  खोजे  जो  आपको अच्छे  से सिखाये , जो आपको दीर्घकालिक रूप से धीरे-धीरे धन बनाने के लिए मार्गदर्शन कर सके।  प्रतिवर्ष 50 प्रतिशत से अधिक रिटर्न की तलाश न करें क्योंकि इसकी लगातार 50 प्रतिशत से अधिक कमाई असंभव है।  एक भी हेज फंड या इन्वेस्टमेंट बैंकर ने उस शानदार रिटर्न को नहीं बनाया है तो आप ऐसे रिटर्न की तलाश क्यों कर रहे हैं?  ट्रेडिंग हर किसी के लिए नहीं की जाती है, खासकर अगर आपको बीपी या शुगर की समस्या है, पारिवारिक विवाद हैं।

 अब मैं सरल सलाह के साथ लेख को समाप्त करना चाहूंगा।  बाजार अवसरों से भरा है, यदि आप एक खो देते हैं तो आपको एक और मिलेगा और उन अवसरों को हथियाने के लिए जिन्हें आपको पूंजी की आवश्यकता होगी।  एक बार जब आप अपनी पूंजी खो देते हैं तो वे सभी अवसर छूट जाएंगे, और इसलिए आपको पहले अपनी पूंजी की रक्षा करने की आवश्यकता है।  लाभ स्वचालित रूप से आपका अनुसरण करेगा।

म्यूचुअल फंड में और सीधे स्टॉक में निवेश की गई राशि जोखिम और लाभ

म्यूचुअल फंड में और सीधे स्टॉक में निवेश की गई राशि जोखिम और लाभ 

शेयर बनाम म्युचुअल फंड में निवेश का सबसे बड़ा फायदा जोखिमों की विविधता है। प्रत्येक स्टॉक तीन प्रकार के जोखिम के अधीन है - कंपनी जोखिम, सेक्टर जोखिम और बाजार जोखिम। जबकि कंपनी जोखिम और सेक्टर जोखिम एक व्यवस्थित जोखिम है, बाजार जोखिम को एक व्यवस्थित जोखिम के रूप में जाना जाता है। म्यूचुअल फंड निवेशकों को विभिन्न क्षेत्रों में शेयरों के विभिन्न विभागों में निवेश करके सिस्टम जोखिम को बढ़ाने में मदद करते हैं। इसलिए, म्यूचुअल फंड का जोखिम व्यक्तिगत शेयरों की तुलना में कम है।

कैप छोटी पूंजी की लागत

शेयरों के विविध पोर्टफोलियो के निर्माण के लिए निवेशकों को बड़े पूंजीगत व्यय की आवश्यकता होती है। दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड, पैसे के आधार पर काम करते हैं ताकि म्यूचुअल फंड निवेशक पूंजी की तुलना में कम ब्याज दरों के साथ शेयरों के विविध पोर्टफोलियो का लाभदायक स्वामित्व प्राप्त कर सकें। निवेशक विविध इक्विटी फंड की इकाई केवल रु। /, 000 / - समान निवेश के लिए (या कुछ योजनाओं के लिए कम)।

विशेषज्ञ निवेश कौशल

शेयर बाजार में निवेश करने के लिए बहुत अनुभव और कौशल की आवश्यकता होती है। हमारी राय में, शेयर बाजार के निवेश में जोखिम-वापसी व्यापार को समझने के लिए इक्विटी निवेश का सबसे महत्वपूर्ण हिस्सा है। कई खुदरा निवेशकों ने स्टॉक ट्रेडिंग में बहुत पैसा खो दिया है क्योंकि उन्होंने खराब जोखिम रिटर्न का कारोबार किया है। म्यूचुअल फंड्स का प्रबंधन पेशेवर फंड मैनेजरों द्वारा किया जाता है जिनके पास सबसे अच्छा जोखिम समायोजित रिटर्न पाने के लिए सही स्टॉक हासिल करने के लिए पर्याप्त कौशल और अनुभव होता है।

उत्पादों की एक किस्म की

म्यूचुअल फंड निवेशकों को विभिन्न प्रकार के उत्पाद प्रदान करते हैं जो उनके जोखिम प्रोफाइल और निवेश उद्देश्यों के अनुरूप होते हैं। इक्विटी फंडों के अलावा, विभिन्न निवेश जरूरतों को पूरा करने के लिए संतुलित फंड, मासिक आय योजना, आय फंड और लिक्विड फंड हैं।

लेन-देन की लागत में अर्थव्यवस्था

म्यूचुअल फंड प्रति यूनिट के आधार पर बड़ी संख्या में प्रतिभूतियों का व्यापार कर रहे हैं। यदि खुदरा निवेशक स्टॉक ब्रोकर के माध्यम से शेयर खरीदते या बेचते हैं, तो लागत कई गुना कम होती है।

नियमित म्युचुअल फंड और डायरेक्ट म्युचुअल फंड के लाभ और हानी

 नियमित म्युचुअल फंड और डायरेक्ट म्युचुअल फंड के लाभ और हानी 

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड

म्यूचुअल फंड निवेशक सीधे एसेट मैनेजमेंट कंपनी (AMC) से प्लान खरीदते हैं। प्रत्यक्ष म्यूचुअल फंड में बिचौलियों या दलालों की भूमिका नहीं होगी। निवेशकों को कमीशन या वितरण शुल्क से छूट मिलती है, जिससे लागत में कमी आती है। चाहे आप SIP शुरू करते हैं या एकमुश्त निवेश करते हैं, वे कोई भी लेनदेन शुल्क नहीं लेंगे। क्योंकि आप म्यूचुअल फंड कंपनी को सीधे भुगतान कर रहे हैं।

 रेगुलर म्यूचुअल फंड स्कीम

जब आप म्यूचुअल फंड ब्रोकर, वितरक या सलाहकार के माध्यम से म्यूचुअल फंड खरीदते हैं, तो इसे एक नियमित योजना कहा जाता है। प्रत्येक नियमित फंड के लिए, फंड हाउस अपनी स्कीम में नए निवेशकों को लाने के लिए बिचौलियों को कमीशन देता है। यह आयोग एएमसी व्यय आयोग में शामिल होगा। यही कारण है कि नियमित धन की तुलना में प्रत्यक्ष धन अधिक महंगा है।

प्रत्यक्ष धन पर नियमित धन का लाभ

सुविधा

हालांकि प्रत्यक्ष योजनाओं का मतलब कम लागत है, उन्हें निवेशक से अधिक प्रयास की आवश्यकता होती है। निवेशकों को अपने उद्देश्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल के आधार पर धन को शॉर्टलिस्ट करने की आवश्यकता होगी, और फिर उन फंडों को शॉर्टलिस्ट करें जो उनकी जरूरतों को पूरा करते हैं। वितरक या दलाल को पहले से ही समझ होगी।

विशेषज्ञ मार्गदर्शन

म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन की तुलना और विश्लेषण करने और निवेशक के वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल से मिलान करने के लिए गहन ज्ञान की आवश्यकता होती है। एक योग्य पेशेवर (एजेंट / वितरक) आपको सही निवेश पोर्टफोलियो के माध्यम से मार्गदर्शन कर सकता है। साथ ही, वे आपको अपने मार्केटिंग कौशल की मदद से फंड में निवेश करने के लिए प्रोत्साहित करते हैं और आपको अच्छा रिटर्न देते हैं।

नियमित निगरानी और समीक्षा 

एक व्यक्तिगत निवेशक के पास अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करने के लिए समय, धैर्य या ज्ञान नहीं हो सकता है। यहां, वितरक आपके पोर्टफोलियो रिटर्न की समीक्षा करता है और आवश्यकतानुसार परिसंपत्ति आवंटन को पुन: व्यवस्थित करने में मदद करता है। इससे बेहतर पैदावार हो सकती है। क्या यह अतिरिक्त लागत का औचित्य नहीं है?

मूल्य वर्धित सेवा

नियमित योजनाएं आपको म्युचुअल फंड बेचने या नियमित रूप से समीक्षा करने से नहीं रोकती हैं। वे आसानी से और आपके निवेश को ट्रैक करने में मदद करते हैं। इसलिए, यह अधिक ग्राहक-अनुकूल है।